R.Heinberg en C. Martenson: De (tight) olierevolutie is een hype

Het begin van een structurele daling van de wereldwijde conventionele olieproductie is hoogstwaarschijnlijk nabij. Ook door sommige afgezanten uit de olie industrie wordt meer en meer ‘gewaarschuwd’ dat rond het jaar 2015 de wereldwijde conventionele olieproductie op structurele basis zal gaan dalen. Het is nog even afwachten. Zie ook de grafiek wat verder naar onderen waarin afgebeeld de wereldwijde olieproductie gedurende de afgelopen 14 jaar.
Als binnen nu en enkele jaren de (dure) Amerikaanse tight olie productie haar piek bereikt [zelfs het EIA verwacht dat de Amerikaanse tight olieproductie nog voor het jaar 2020 haar hoogste productie niveau zal bereiken], resteert er eigenlijk nog maar één land die de teruggang in de wereldwijde olieproductie nog enige jaren kan tegenhouden, namelijk Irak. Zelf acht de kans niet groot dat Irak de komende jaren haar olieproductie zodanig weet te verhogen dat daarmee de teruggang in de wereldwijde olieproductie nog langer tegengehouden kan worden.

Ook volgens Tom Whipple [A retired 30-year CIA analyst who has been following the peak oil story since 1999] zijn de komende jaren alleen nog maar Irak (als er vrede komt) en de Verenigde Staten (tight oil productie) hun olieproductie noemenswaardig te verhogen. Een quote uit een recente bijdrage van Tom Whipple:

The key question is how long these two Iraq’s can remain on their present course without the turmoil in the north spilling south so that it begins to damage oil production. This is an important question for during the next few years the only major increases in oil production on the horizon are to come from US shale oil and Iraq. Parliamentary elections are scheduled for late April, but with much of north in turmoil, these are unlikely to change the political balance in the country.

Klik hier voor een transcript (het interview weergegeven in tekst).

Quotes uit het transcript:
1)
Piek in wereldwijde conventionele olieproductie vond plaatst in 2005 [en bevind zich sindsdien op een golvend plateau].
Piek in wereldwijde totale olieproductie reeds in het jaar 2015 of 2016? [Naar mijn idee zal veel afhangen van wat er in het Midden Oosten gebeurd].

Richard Heinberg: Well, you know, I recently went back and reread the first edition of The Party’s Overbecause it was the tenth year anniversary. And I was actually a little surprised to see what it really says. My forecasts in The Party’s Over were really based on the work of two veteran petroleum geologists—Colin Campbell and Jean Laherrère. So they were saying back before 2003, because it published in 2003, so it was actually written in 2001 and 2002. So they were saying
back in 2000 and 2001 that we would see a peak in conventional oil around 2005—check—that that would cause oil prices to bump higher—check—which would cause a slowdown in economic growth—check. But it would also incentivize production of unconventional oil in various forms—check—which would then peak around 2015, which is basically almost where we are right now and all the signs are suggesting that that is going to be a check-off, too. So amazing enough, these two guys got it perfectly correct fifteen years ago.

2)
De grote internationale westerse oliemaatschappijen gaan de komende jaren noemenswaardig minder investeren in het vinden en opstarten van nieuwe olie projecten. Dat terwijl, ondanks enorme investeringen de totale olieproductie van de grootste westerse internationale oliemaatschappijen al jaren aan het dalen is!

Richard Heinberg: Right. Yeah, the big news right now is that the industry needs prices higher than the economy will allow, as you just outlined. So we are seeing the major oil companies cutting back on capital expenditure in upstream projects, which will undoubtedly have an impact a year or two down the line in terms of lower oil production. That is why I think that Campbell and Laherrère were right on in saying 2015, 2016 maybe, we will also start to see the rapid increase of production from the Bakken and the Eagle Ford here in the US start to flatten out. And probably within a year or two after that, we will see a commencement of a rapid decline.

So you know, on a net basis, taking all those things into account, I think we are probably pretty likely to see global oil production start to head south in the next year or two.

But this change in capital expenditure by the majors, that is a new story. You know, just a couple of years ago, they needed oil prices around $100 a barrel in order to justify upstream investments. That is no longer true. Now they need something like $120 a barrel but the economy cannot stand prices that high. So you know, if the price starts to go up a little bit, then demand just falls back. People start driving less. And so the economy is unable to deliver oil prices to the industry that the industry needs. This is—I think Gail Tverberg is saying this is the beginning of the end. I think she is right.

3)
De grote internationale oliemaatschappijen gaan ondanks hun krimpende olie productie gedurende de afgelopen jaren beduidend minder investeren in het vinden van en online brengen van nieuwe olie. Dit zou wereldnieuws moeten zijn. Bijvoorbeeld de Wall Street Journal besteedt er nauwelijks aandacht aan. [Er dient geld verdient te worden met de shale (tight) oil hype. Nieuws dat ondanks flink stijgende investeringen in de oliewinning sector de olieproductie nog maar nauwelijks toeneemt past niet in hun straatje].

Chris Martenson:…..
So they have decided to cut back on capex—capital expenditures—meaning exploring for new finds, in-fill drilling in existing places, all the places, that upstream word you mentioned, that is creating more supply. They all have now, I think we are on the fifth year of declining output from the seven oil majors. These are the big ones—Total, Exxon, Shell, BP, etc.—and they have been spending, I think they have doubled their capex in the last five years and their collective output is down at least 10% or 12%. So they are spending more, getting less, and they have just thrown in the towel this year and said, “Until and unless oil prices are higher than they currently are, we cannot invest in this game anymore.” How is that not front-page news with Congressional committees being formed immediately in urgent haste?
Richard Heinberg: Yeah, I totally agree with you. I mean, this is extraordinarily important news and we are just not hearing it really. I mean, you know, the occasional article in the Wall Street Journal. But this is going to impact our entire way of life.

Another way of looking at this is declining energy return on energy investment. We have been talking about declining financial returns on investment in the oil industry and as you say, that is huge news. But just as big of news is declining energy returns. You know, high energy returns on energy investment is what made the Industrial Revolution happen. It is what made the middle class, it is what made urbanization and all the rest.

But you know, the industry is having to invest not just more money but also, more energy in producing unconventional oil and gas. So this means that more labor and more real investment of materials, as well as money, has to go into the energy production business all the time.

Dankzij Amerikaanse ‘tight’ olieproductie is de wereldwijde conventionele olieproductie nog niet aan het dalen:
Onderstaande grafiek is afkomstig van een recent artikel op crudeoilpeak

Zelfs volgens het EIA zal de Amerikaanse tight olieproductie nog voor het jaar 2020 haar piek bereiken. Als de onrust in het Midden Oosten de komende jaren niet minder wordt is de kans groot dat binnen nu en enkele jaren de wereldwijde conventionele productie structureel gaat afnemen. Irak is de laatste strohalm om de terugval in de wereldwijde conventionele olieproductie nog enige jaren uit te stellen. Zal Irak in staat zijn haar olieproductie de komende jaren zodanig flink te verhogen, zodat de daling van de wereldwijde conventionele olieproductie nog enige jaren uitgesteld kan worden? Afwachten maar weer.
Ook al stijgt de wereldwijde conventionele olieproductie de komende jaren nog enigszins, de teneur is dat het steeds meer bruikbare middelen en bruikbare energie kost om de wereldwijde olieproductie op peil te houden.

Wereldwijde (netto) olie export:
Als men kijkt naar de trend in de wereldwijde olie export,  dan ziet voor het sterk van olie import afhankelijke West-Europa het plaatje er extra somber uit. Zie daartoe grafiek hieronder (afkomstig van Cassandraclub):

De wereldwijde (netto) olie export is volgens op van JODI gebaseerde gegevens in grofweg 8 jaar tijd met ruim 6 miljoen vaten per dag afgenomen, namelijk van ongeveer 42 miljoen vaten per dag in het jaar 2006 tot een kleine 36 miljoen vaten per dag in het jaar 2013. Het gaat hard. Terwijl de wereldwijde olieproductie niet of nauwelijks meer toeneemt, neemt het olieverbruik in vooral de (netto) olie exporterende landen nog noemenswaardig toe. Ook in India en China neemt de vraag nog steeds noemenswaardig toe [de vraagtoename in China lijkt ondertussen wel vaart te verliezen]. Gevolg is dat er minder olie overblijft voor de rest van de wereld, waaronder ook Nederland.

Als straks Rusland al dan niet noodgedwongen besluit haar olie export richting Europa te verminderen, dan zal ook bij slecht economisch tij voor de meeste bewoners van de EU het heel erg voelbaar worden hoe belangrijk olie nog steeds is voor haar economie. We zijn naar mijn bescheiden mening heel erg aan de late kant om zonder al te grote kleerscheuren ons flink minder afhankelijk te maken van fossiele brandstoffen (met name olie). Naast flink investeren in duurzame alternatieven zullen ‘we’, ook een heleboel relatief rijke mensen, m.i. niet gaan ontsnappen aan flink minder consumeren. Maar het welzijn hoeft met minder geld of bezittingen niet slechter te worden, integendeel. Maar dat is een ander verhaal. En in de politiek hoor ik nog overvloedig hoe economische groei in de toekomst te bewerkstelligen. Het zal wel eens een extra harde maatschappij kunnen worden, wanneer de komende jaren in de huidige olie context ten koste van alles groei gepromoot zal worden. Ons financieel systeem is naar mijn idee ten dode opgeschreven. Maar ook dat is weer een ander verhaal.

Advertenties

Over paradoxnl

Man, 53 jaar, Nederland.
Dit bericht werd geplaatst in Uncategorized. Bookmark de permalink .

2 reacties op R.Heinberg en C. Martenson: De (tight) olierevolutie is een hype

  1. Hans Verbeek zegt:

    Bedankt voor de olie-update, Paradox.
    De mondiale oliekoek wordt niet groter.
    Alleen de landen, die zelf olie produceren, kunnen steeds meer olie verbruiken. De landen die olie importeren (NL bijvoorbeeld) moeten hun afhankelijkheid van olie terugbrengen. Dit is de essentie van het peakoil-verhaal en het begint nu in de statistieken zichtbaar te worden.

    • paradoxnl zegt:

      Hoi hans,

      Ik heb hierboven nog even een linkje naar een grafiek (over de wereldwijde netto olie export) in één van je artikelen op Cassandraclub toegevoegd.
      De wereldwijde olie exportkoek is de laatste jaren inderdaad in rap tempo aan het afnemen. Voor flink van olie import afhankelijke gebieden (zoals bijvoorbeeld de Europese Gemeenschap) een duidelijk signaal dat er een ander tijdperk aan het aanbreken is…

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s