Bij aanhoudend lage olieprijzen na 2017 flinke terugval in wereldwijde olieproductie verwacht

Er wordt in het jaar 2015 volgens dit artikel en dit artikel ten opzichte van het jaar 2014 wereldwijd voor ongeveer 200 tot 250 miljard dollar bezuinigd op het zoeken naar en in ontwikkeling brengen van nieuwe olie reserves. In het jaar 2016 zal dit t.o.v. 2014 al ongeveer 270 tot 320 miljard dollar gaan bedragen:

Spending has been cut by $250 billion this year compared with 2014, according to consultancy Rystad Energy AS, which expects a further $70 billion reduction in 2016. There may be more to come as prices slid after OPEC’s decision to set aside its production target on Dec. 4, Rystad said.

En

Rystad Energy reported worldwide spending was down by $180 billion in the first nine months of 2015 alone, and believes the number will reach $250 billion by year-end.

Om bovengenoemde in perspectief te plaatsen:
In 2014 werd er volgens een rapport van ‘Douglas – Westwood’ (pdf-formaat) wereldwijd voor ruim 600 miljard geïnvesteerd in het zoeken naar en in ontwikkeling brengen van nieuwe oliereserves. In het jaar 2016 zal dit, in het geval de olieprijzen zo laag blijven als nu het geval is, dus nog maar grofweg de helft zijn!

Een enkele bron houdt het op een lager bedrag, tot minimaal 150 miljard dollar aan bezuinigingen [bij het zoeken naar nieuwe olie reserves en het in ontwikkeling brengen van nieuwe olie reserves] in 2015 t.o.v. 2014. Maar de meeste bronnen gaan uit van 200 miljard dollar (of meer) aan bezuinigingen in 2015 t.o.v. het jaar 2014.

Het duurt meerdere jaren eer na het opstarten van een nieuw groot olieproject de eerste olie ervan online komt
Aangezien het enkele jaren tot ruim 10 jaar duurt eer grote nieuw opgestarte olieprojecten online komen (de eerste olie van een project voor de markt beschikbaar komt), zullen de gevolgen van de recente bezuinigingen op nieuwe olieprojecten pas na het jaar 2017 merkbaar worden.
Naar verwachting zullen er tot en met het jaar 2017 nog flink wat nieuwe olieprojecten, welke gedurende de jaren 2010 t/m 2014 onder een regiem van erg hoge olieprijzen zijn opgestart en waarvan de investeringskosten al grotendeels zijn afbetaald, voor het eerst online komen.

Soort van ‘olie oorlog’ om zoveel mogelijk markt aandeel te verwerven
Terwijl er vanwege de lage olieprijzen wereldwijd al ongeveer een jaar lang flink bezuinigd wordt in het zoeken naar nieuwe (te extraheren) olie reserves en opstarten van nieuwe olieprojecten, wordt er daarentegen niet bezuinigd op de bestaande olieproductie.
Vrijwel alle landen wereldwijd brengen al hun resterende beschikbare reserves aan olieproductiecapaciteit op de markt om hun inkomsten ondanks de lage olieprijzen zo hoog mogelijk te houden en om hun marktaandeel veilig te stellen. De wereldwijde reserve olieproductie capaciteit is momenteel erg klein. Alleen Iran en ook Saoedi-Arabie (laatstgenoemde alleen olie van slechte kwaliteit) zijn volgens menig onafhankelijk analist bij huidige lage olieprijzen in staat om hun olieproductie op korte termijn nog noemenswaardig te verhogen. Irak en Libie worden vanwege de heersende onrust en geweld aldaar op korte termijn niet in staat geacht hun olieproductie noemenswaardig te verhogen.
Het lijkt (onder andere volgens de schrijver van dit artikel) er op dat de grote olie producenten er alles aan doen om de olieproductie uit bestaande velden zo hoog mogelijk te houden. Dat de oliekranen uit bestaande velden zo ver mogelijk opengedraaid worden.

In effect, oil and gas producers are sweating existing assets harder to maximize production in 2015 and 2016 even as they cut back on investment needed to maintain and increase production in 2017 and beyond.

Capex is being redirected towards projects which increase short-term output and away from projects with a longer-term focus.

Maar aangezien de olieproductie uit bestaande velden ieder jaar wereldwijd grofweg met 4 procent daalt, dienen er ieder jaar nieuwe olievelden online te komen om te compenseren voor het productie verlies uit bestaande velden. Als huidige trend in het bezuinigen op het zoeken naar en opstarten van nieuwe olievelden nog enige tijd aanhoudt, zal na het jaar 2017 het jaarlijkse productieverlies uit bestaande olievelden niet meer gecompenseerd kunnen worden.
Om in herhaling te vallen, hoe langer de olieprijzen goedkoop blijven, hoe forser en langduriger de terugval in de wereldwijde olieproductie zal worden. Misschien zal de terugval zo erg worden dat de wereldeconomie er niet meer door kan herstellen.

Tot en met het jaar 2017 komen nog voldoende nieuwe olieprojecten (velden) online
Tot en met jaar 2017 zal volgens allerlei bronnen er nog voldoende nieuwe olie online komen, met name uit projecten welke in de periode 2010 tot en met 2014 zijn opgestart, om de wereldwijde olieproductie op peil te houden. Na het jaar 2017 wordt, zeker in het geval de huidige lage olieprijzen nog een tijdje aanhouden, een flinke terugval in de wereldwijde olieproductie voorzien, omdat vanaf dat moment er flink minder olie uit nieuwe velden (reserves) online zal komen.

Op korte termijn goed nieuws voor de consument, maar slecht nieuws voor de langere termijn
Op korte termijn is dat goed nieuws voor de consument. Maar met het aanhouden van de goedkope olieprijzen hangt er een steeds grotere schaduw over de (toekomstige) wereldwijde olieproductie na het jaar 2017.
De grote vraag volgens allerlei onafhankelijke analisten is in hoeverre de koopkracht van burgers wereldwijd nog in staat is om hogere olieprijzen te ondersteunen.
In het geval de wereldwijde olieproductie over enkele jaren flink gaat inzakken en de gemiddelde koopkracht van de burgers wereldwijd is niet meer in staat om de benodigde hoge olieprijzen te ondersteunen [om de benodigde investeringen in het zoeken naar en in ontwikkeling brengen van nieuwe oliereserves mogelijk te maken], dan zit de wereldwijde werkelijke economie zacht uitgedrukt met een heel serieus probleem.

Enkele cijfers en enige informatie uit diverse artikelen:
1)
Klik hierrr voor eerste artikel:

HOUSTON — Blindsided by a brutal downturn, oil companies have scuttled plans for scores of costly energy projects in an industry-wide retreat that could wipe out 19 million barrels from the world’s daily regimen of hydrocarbons over the next few years, a new report says.

En

The International Energy Agency estimates it costs $95 to $114 a barrel to pull up a barrel of Canadian oil sands and $59 to $90 a barrel in the U.S. shale plays. Deep-water projects cost $60 to $75 a barrel in West Africa and $38 to $65 a barrel in Brazil. Meanwhile, Saudi Arabia and Iraq can pump oil for $9 to $14 a barrel. Both OPEC countries have pumped record amounts of crude this year.

2)
Klik hierrr voor tweede artikel:

“$50 oil has decimated the offshore industry altogether. E&P has been growing at a rate of 12 to 14 percent per annum from 2008 onwards and it crashed down to 2 percent growth in 2014. Growth will fall 15 to 20 percent … in 2015 and by up to 25 percent in 2016,” Fazelbhoy said.

3)
Klik hierrr voor derde artikel:

The bulk of those upstream oil projects would come on-stream in 2016 and 2017. As a result, the international market would remain oversupplied in 2016, he said.

4)
Klik hierrr voor vierde artikel:

Around the world “nearly 5 million barrels per day of projects have already been deferred or cancel led,” Prince Abdulaziz bin Salman, Saudi Arabia’s vice minister of petroleum and mineral resources, has warned.

“Beyond 2016, the fall in non-OPEC supply is likely to accelerate, as the cancellation and postponement of projects will start feeding through into future supplies,” he said at a conference in Doha in November.

5)
Klik hierrr voor vijfde artikel:

Across the entire world, investment in oil exploration and production has nosedived from $700 billion in 2014 to $550 billion this year. With oil now below $40, investment projects will now be dropping like flies.

6)
Klik hierrr voor zesde artikel:

While the global market is currently oversupplied with crude, Rystad Energy believes this could be turned upside down over the next few years. Rystad Energy research shows that while the oil industry needs to replace 34 billion barrels of crude every year – equal to current consumption, investment decisions for only 8 billion barrels were made in 2015. This amount is less than 25% of what the market requires long-term.

Advertenties

Over paradoxnl

Man, 53 jaar, Nederland.
Dit bericht werd geplaatst in Uncategorized en getagged met , , , , , . Maak dit favoriet permalink.

14 reacties op Bij aanhoudend lage olieprijzen na 2017 flinke terugval in wereldwijde olieproductie verwacht

  1. Hans Verbeek zegt:

    Mooi overzichtje van recente berichten van olie-insiders, Paradox, bedankt.
    Het lijkt een idiote strategie om zoveel mogelijk olie te produceren waarvan elk vat verliesgevend is. Ik hoop dat het helpt om de echt inefficiënte oliewinning (met lage Energy Return on Energy Invested) uit schalie, teerzand en de diepzee om zeep te helpen. Want dat is gewoon gekkenwerk, dat moet stoppen.
    De bezuinigingen van de oliemaatschappijen zijn in mijn optiek belangrijker voor het verlagen van de CO2-uitstoot dan het alom bejubelde klimaatakkoord in Parijs.

  2. paradoxnl zegt:

    “Ik hoop dat het helpt om de echt inefficiënte oliewinning (met lage Energy Return on Energy Invested) uit schalie, teerzand en de diepzee om zeep te helpen. Want dat is gewoon gekkenwerk, dat moet stoppen.”.

    Hans, dat hoop ik ook. Ook de uitstoot van methaan zal dan misschien wat verminderen, want op basis van wat ik gelezen heb komt er bij de winning van schalie olie relatief veel methaan vrij.

    “De bezuinigingen van de oliemaatschappijen zijn in mijn optiek belangrijker voor het verlagen van de CO2-uitstoot dan het alom bejubelde klimaatakkoord in Parijs”.

    Ik ben nog niet bekend met de inhoud van het klimaatakkoord in Parijs, maar ik neem even aan dat men meet met twee maten.
    Een echte maatregel die flink effect zou hebben is, zoals jij al zei, een ban op de exploitatie van lastig te winnen olie uit bijvoorbeeld de diepzee, schalie formaties en teerzanden. Alleen al vanuit een netto energie perspectief kan men inderdaad die olie maar beter in de grond laten.
    Ik neem even aan dat men bij het klimaatakkoord economische groei in stand wil houden, maar wel met minder CO2 uitstoot. Ik wens hun daar succes mee. Naar mijn idee gaan we niet ontsnappen om flink minder te gaan consumeren. Wel of geen maatregelen, de al flink kleiner geworden hoeveelheden aan economisch rendabele fossiele brandstoffen worden in hoog tempo opgesoupeerd.

    Op de klimaattop had men bijvoorbeeld ook kunnen kiezen om mensen zoveel mogelijk in kleinere, goed geisoleerde huizen te gaan laten wonen, het autorijden en het vliegen tot een minimum te beperken, spullen maken die veel langer meegaan, noem maar op. Maar ja, dat gaat wel snel ten koste van een boel niet duurzame economische activiteiten.
    Maar als de gedachte in Parijs is economische groei in stand te houden met op relatief korte termijn al noemenswaard minder CO2 uitstoot, dan wens ik hun veel succes.
    Ik verwacht dat op korte termijn de CO2 uitstoot wel eens flink kan gaan verminderen, maar niet zozeer vanwege maatregelen op de klimaattop, maar vanwege het uitgeput raken van de economisch rendabele fossiele brandstoffen.

    Naar mijn idee kan men met flink wat minder materiele luxe nog een heel goed leven leiden (zeker wij hier in het relatief rijke Nederland). Misschien wel een beter leven dan nu het geval is, want ik ervaar dat heel wat mensen flink wat stress moeten ervaren om ook de rijkdom van de rijkere mensen in stand te houden. Het alternatief is misschien meer vrije tijd, betere lucht, een beter milieu, maar wel minder materieele luxe.
    Maar ja, ons financieel economisch systeem is erg afhankelijk gemaakt van continue economische groei en blijkbaar wil men niet tornen aan de economische groei gedachte en ook niet tornen aan de vorm van het huidige economische systeem. Misschien dat ik met laatstgenoemde de plank mis sla, maar is wel mijn indruk.

    • Hans Verbeek zegt:

      Ik verwacht dat op korte termijn de CO2 uitstoot wel eens flink kan gaan verminderen, maar niet zozeer vanwege maatregelen op de klimaattop, maar vanwege het uitgeput raken van de economisch rendabele fossiele brandstoffen.
      Dat denk ik ook.
      Door de hoge olieprijs van het afgelopen decennium zijn er onomkeerbare ontwikkelingen opgestart:
      – zuiniger auto’s
      – duurzame energie-opwekking
      – verplaatsing van produktie naar lage-lonen-landen (met lager olieverbruik per capita)
      – daling van de koopkracht van de middenklasse
      Nu de olieprijs zo laag is gaan we niet automatisch weer onzuinige auto’s kopen, windmolens weghalen en de produktie terughalen uit de lage-lonen-landen. De koopkracht van de middenklasse stijgt wel iets door de lage olieprijs, maar dat leidt niet tot een hoger aardolieverbruik.
      Ons olieverbruik is blijvend verlaagd. (dit is ook de visie van Gail Tverberg)

      De enige manier om de olieprijs te verhogen is dus het beperken van de winning.
      En een lagere olieproduktie betekent automatisch een lagere CO2-uitstoot.
      Peakoil wordt gewoon werkelijkheid in 2015 of 2016. Tien jaar later dan oorspronkelijk gedacht, omdat er met geleend geld onrendabele oliewinning werd opgestart (teerzand schalie-olie enz.).
      Peak-steenkool is ook erg nabij (of al gepasseerd):
      http://www.smh.com.au/business/mining-and-resources/wood-mackenzie-estimates-that-65pc-of-world-coal-output-is-lossmaking-20151209-gljxj4.html

  3. Hans zegt:

    Paradox,

    Bedankt voor de update en de interessante links !

    Ik sluit me aan bij jullie commentaren in deze.

  4. Hans Verbeek zegt:

    Volgens schattingen verbruikt de mijnbouw ca. 10% van de mondiale vloeibare brandstofproduktie. En de vraag naar ertsen en metalen is het afgelopen jaar flink afgenomen. http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-12-09/it-s-all-gone-wrong-for-one-of-world-s-biggest-mining-companies
    Dat betekent dat de mijnbouwsector in 2016 (en 2017) minder vloeibare brandstof nodig heeft. En bij gelijkblijvende olieproduktie en dalende vraag, zal de olieprijs dus laag blijven of nog verder dalen.

    • paradoxnl zegt:

      En als de olieprijzen laag blijven zal er voor langere tijd flink bezuinigd worden op het zoeken naar en het in ontwikkeling brengen van nieuwe olie reserves.

      In het artikel ook nog een hint naar de stijgende kosten in de mijnbouw:
      Among the potential casualties is Minas Rio, a Brazilian iron-ore mine where spiraling costs and collapsing prices turned a $14 billion project into the epitome of the company’s predicament.

  5. Hans zegt:

    Paradox

    Ik luister sinds een tijdje weer ieder dag(of na een paar dagen) naar Kees de kort. Hij heeft het ook steeds meer over grondstoffen(prijzen), omdat daar veel gebeurd de laatste tijd:

    15-12-2015:
    http://www.bnr.nl/?service=player&type=fragment&articleId=2729073&audioId=2729081
    Bron:
    http://www.bnr.nl/opinie/kees-de-kort/221111-1512/column-kees-de-kort-communicerende-vaten

    Laatste stuk op Lang leve Europa is ook weer erg goed:
    http://langleveeuropa.nl/2015/12/de-politiek-maakt-er-een-rotzooitje-van/#more-30566

    In de laatste alinea(van dat hele stuk) komt deze link naar voren, interessant stuk !:

    http://www.niburu.co/index.php?option=com_content&view=article&id=10097:de-werkelijke-reden-dat-de-overheid-je-kaal-plukt&catid=20:het-complot&Itemid=33

    • paradoxnl zegt:

      Hoi Hans,

      Bedankt voor je reactie en je links!
      Mijn indruk is dat ‘we’ steeds meer afglijden naar een corpocratie of ergo soort van feudaal systeem.
      Hebben we een overheid voor de burgers of hebben we bijvoorbeeld een overheid die meer en meer de belangen van grote multinationals en machtige financiele instituten dient? Of m.a.w. de belangen van een rijke elitaire bovenlaag?
      Er worden continu nieuwe maatregelen bedacht (denk aan zorgpremie) die mensen gevangen houdt in financiele afhankelijkheid. Dat mensen om te overleven in feite gedwongen worden om (vanwege gebrek aan beter betaalde arbeid) steeds slechter betaalde arbeid uit te voeren om financieel niet ten onder te gaan.

      Uit verhaal van Kees de kort:
      Kees laat horen dat er o.a. bij de oliewinning enorme schulden zijn aangegaan, welke normaliter niet meer terugbetaald kunnen worden.
      Voor mij (paradox) is dit een teken van een geforceerde werkwijze om het huidige systeem toch maar overeind te houden. Dat deze geforceerde werkwijze op termijn een seneca klif meer en meer realistisch maakt.

      Was me niet bewust ervan dat de studieschuld in de VS de afgelopen 7 jaar zowat verachtvoudigd is. En als die schuld 7 jaar geleden al relatief groot was, is een 8X zo groot bedrag flink groot.
      En dat 60 procent van de Amerikanen momenteel minder dan 1000 euro spaargeld hebben (en waarschijnlijk flink gebukt gaan onder allerlei schulden waar ze vanwege slecht betaalde banen niet meer vanaf geraken. Meer kans op een stressvol leven ook al doe je nog geen gekke dingen met geld).

      Onderstaande vond ik ook wel interessant:
      Toenemende tweedeling in samenleving, mede door automatisering en robotisering:
      http://www.bnr.nl/?service=player&type=fragment&articleId=2726089&audioId=2726108

      • Hans zegt:

        Paradox,

        Het onderstaande fragment was inderdaad ook de moeite, dat was een paar dagen terug. Zoals gezegd ik volg het nu vrij op de voet en heeft af en toe best interessante dingen. Zo nu en dan brengt hij ook het voedselbonnen probleem in de VS ter sprake.

        Net wat in de laatste link van mijn bericht stond, dat is het ook gewoon: mensen worden gewoon doelbewust (zwaar) in de schulden gedrukt, om het slechte systeem maar te laten doordraaien. Een paar dagen terug las ik ook ergens dat dit huidige financieel systeem ook helemaal niet gemaakt is om perfect te zijn, maw er zitten zeer veel imperfecties in.
        Ik vraag me af waar het schip gaat stranden. Niet de vraag of, maar wanneer(dat hoeven we ons al niet meer af te vragen). De dingen die nu gebeuren in de wereld werpen hun schaduw vooruit: heel veel problemen in Brazilië, US, Rusland en een China wat z’n steenkolen niet meer bij elkaar krijgt en een Europa wat volgens mij op imploderen staat(door de vluchtelingen is er dadelijk geen werk meer voor heel veel mensen op middelbaar en lager opleidingsniveau en gaat men de salarissen fors drukken). Men tovert maar snel een klimaatakkoord op tafel, wat een brede rug heeft en men (voorlopig)wat problemen op af kan schuiven als het echt begint mis te gaan met de energiewinning. Alles begint nu samen te bundelen.

        Ik vond jullie reactie’s hierboven(Hans V en jij) erg goed en treffend.

  6. paradoxnl zegt:

    Hans,
    Dit is een reactie op je laatste reactie.
    Dat mensen doelbewust zoveel mogelijk in de schulden gedrukt worden om het systeem draaiende te houden is ook mijn vermoeden.
    Daarnaast zie ik de toenemende tweedeling in de maatschappij
    …..veroorzaakt door globalisatie, de aard van ons financieel economisch systeem en het financieel economisch beleid [waarbij bestaande mechanismen die de rijke bovenlaag alleen maar rijker maken en de onderlaag alleen maar armer intact gehouden worden of zelfs extra ondersteund worden door het gevoerde beleid]
    …..als hoofdoorzaak van de toenemende ellende in met name de wat rijkere landen.

    Laatstgenoemde wordt versterkt wanneer er op korte tijd heel veel vluchtelingen gaan bijkomen. Maar ik zie laatstgenoemde (vluchtelingen) niet als de hoofdoorzaak, maar wel dat bij grote aantallen de tweedeling daardoor versterkt zal worden, vanwege redenen die jij in je laatste reactie al aangaf.

  7. Pingback: Een perfecte storm in verband met de toekomstige wereldwijde olieproductie? | Paradoxnl's Blog

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s