Hogere olieprijzen door flinke uitval van olieproductie

… aldus diverse nieuwsbronnen.

Alvorens in te gaan op de flinke uitval eerst het volgende:
Steeds meer onafhankelijke analisten houden er rekening mee dat in het jaar 2015 reeds de wereldwijde olieproductie piek heeft plaatsgevonden of dat de piek binnenkort zal gaan plaatsvinden. Het duurt enige jaren na het plaatsvinden van de piek om het definitief vast te kunnen stellen. Er zijn in ieder geval enorme investeringen benodigd om de wereldwijde olieproductie de komende jaren op peil te houden. Er resteren vrijwel geen makkelijk en goedkoop winbare reserves meer die nog niet in gebruik zijn genomen.
De vraag is in hoeverre de benodigde investeringen nog opgebracht kunnen worden. Men moet steeds harder lopen om op gelijke hoogte blijven. Het houdt een keer op.
Vanwege toenemende kosten [zowel in termen van geld als energie] om een bepaalde hoeveelheid aan energie en grondstoffen te winnen, wordt het steeds lastiger voor het deel van de economie welke niets van doen heeft met energie winning en grondstoffenwinning om de sectoren welke zich wel bezighouden met de winning van brandstoffen en grondstoffen in voldoende mate te ondersteunen. Op basis van wat ik gelezen heb is een belangrijke oorzaak van de sterk stijgende kosten de afnemende ERoEI van met name olie, maar ook van overige brandstoffen, zoals bijvoorbeeld aardgas en steenkool.

Flinke uitval van olieproductie:
Door de flinke olieproductie uitval van de afgelopen weken zijn de olieprijzen onlangs [ondanks een sterkere dollar] gestegen tot bijna 50 dollar per vat.

Volgens dit artikel bedraag de uitval al sinds enige weken bijna 2,5 miljoen vaten per dag:

Almost 2.5 million barrels a day of supplies have been removed from the oil market this year because of outages from Canada to Nigeria, with most of them occurring over the past month, ANZ analyst Daniel Hynes wrote in a report dated May 19. The disruptions are not only set to remain in place, but intensify over the coming weeks, according to the bank.

Sommige nieuwsbronnen gaan uit van een uitval van meer dan 3 miljoen vaten per dag!
Het is nog even afwachten, maar de reeds noemenswaardige terugval in olieproductie in Venezuela en west Afrika (met name Nigeria) kan op termijn nog flink groter worden.
De terugval van olieproductie uit de Canadese teerzanden is naar verwachting slechts tijdelijk.

Een overzicht van de uitval (mei 2016):
1) Bosbranden in Canada: ruim 1 miljoen vaten per dag!

2) Onrust en economische malaise in Nigeria: Grofweg 800 duizend vaten per dag tot nu toe!
Quote uit artikel:

Nigerian oil production is now down about 800,000 barrels a day, and Croft said the outages could be prolonged.

3) Onrust en economische malaise in Venezuela: Bijna 200 duizend vaten per dag tot nu toe!
Quote uit artikel:

Venezuela is in a crisis that could reduce its output by more than 188,000

Quote uit een artikel:

Venezuela produced about 2.2 million barrels of crude per day in April which is a considerable drop from the 2.7 million it has been producing in recent years.

4) 5,6% minder olieproductie in China in April jongstleden (t.o.v. april 2015). Dat komt neer op een daling van ongeveer 275 duizend vaten per dag t.o.v. een jaar geleden:

Daarentegen heeft Iran afgelopen april maand  haar olieproductie noemenswaardig opgevoerd.
Verder valt op dat het olieverbruik in India al enige tijd flink aan het stijgen is.

Een enorme overvloed aan bovengronds ‘opgeslagen’ olie
Als de uitval in olieproductie aanhoudt, zal, als ik allerlei informatie mag geloven, eerst de overvloedig hoeveelheid aan opgeslagen olie verminderd dienen te worden om de olieprijzen flink boven de 50 dollar per vat te laten stijgen.
Er is wereldwijd momenteel een flink bovengemiddelde hoeveelheid aan olie opgeslagen in bijvoorbeeld zoutkoepels, bunkers en schepen. Vooral de in schepen opgeslagen olie kost flink wat geld. Er is buiten opslag op schepen vrijwel geen reserve opslagcapaciteit meer aanwezig om nog extra olie op te slaan. Het is momenteel niet rendabel om olie op schepen op te slaan.
Uit mijn hoofd is de wereldwijde bovengrondse olie opslag momenteel enkele honderden miljoenen vaten hoger dan normaal (gemiddeld) het geval is.
Wanneer er bijvoorbeeld vanaf nu wereldwijd dagelijks 1 miljoen vaten per dag onttrokken zou worden uit de bovengrondse opslag, dan duurt het nog vele maanden eer de wereldwijde bovengrondse opslag aan olie weer terug op een ‘historisch’ normaal niveau geraakt.

In onderstaande quote, afkomstig uit dit artikel, wordt een overzicht gegeven over waarom er wereldwijd momenteel sprake is van een flink bovengemiddelde bovengrondse opslag van olie en ook enige informatie over de grootte van de bovengemiddelde opslag:

Total U.S. crude inventories are near their peak, up 61 million barrels from a year ago, according to the U.S. Energy Information Administration. Crude stocks in Europe have tested capacity, and there are some 44 million barrels of oil floating off Singapore.

The overhang stems from two years of production that exceeded demand to the tune of more than 1.5 million bpd. All that extra oil flowed into tanks worldwide, and even onto ships offshore.

“There are huge extra exports from Iran and absolutely unprecedented stocks,” another trader said. “We need to eat through floating storage before the market can really be tight.”

As a result, many buyers have tapped storage, rather than new loadings. ClipperData said some 10 million barrels of oil that was floating off the U.S. Gulf Coast had drawn down over the week after the start of the Canadian wildfires, and traders said more was expected to go.

In Europe, oil floating in the North Sea had whittled down to 5 million barrels last week from around 7 million two weeks ago, while a Total-offered supertanker of North Sea Forties crude failed to find a buyer by mid-week, according to trade sources. Light grade Saharan Blend in the Mediterranean actually saw differentials to dated Brent fall.

In West Africa, some 800,000 bpd were knocked offline over the past week by militants and an accident at an ExxonMobil pipeline. Still, at least 15 million barrels were available for export, and those were trading slowly.

Volgens bijvoorbeeld dit artikel is het onrendabel om onder huidige omstandigheden olie op schepen op te slaan:

But the one-year contango for Brent crude futures has collapsed from $7.60 per barrel in January to just $4, far below the $10 that traders say is currently required to make floating storage financially attractive.

At a charter cost of more than $40,000 a day for a Very Large Crude Carrier (VLCC) that can store 2 million barrels, the contango is nowhere near steep enough to make it profitable to store oil on tankers for sale at a later date.

“Floating storage is unattractive economically, given the current term structure in crude futures,” BMI Research said this week.

Olieprijzen nog steeds te goedkoop om een noemenswaardige stijging van het aantal nieuw op te starten megaprojecten te bewerkstelligen
Ook olieprijzen van rond de 50 dollar per vat zijn volgens menig onafhankelijk analist nog steeds te goedkoop om het aantal nieuwe projecten met een definitieve “go” noemenswaardig te laten stijgen.
En de afgelopen twee jaar zijn er al een flink aantal nieuwe megaprojecten (met name diepzee) uitgesteld. De gevolgen van het uitstellen ervan wordt pas na enkele jaren (na het uitstellen) merkbaar.

Ondertussen neemt het aantal uitgestelde nieuwe olie megaprojecten, ondanks de recent hogere olieprijzen, nog steeds toe. Probleem is dat het gemiddeld grofweg 5 tot 7 jaar duurt eer de eerste olie uit nieuw opgestarte megaprojecten online komt. Met andere woorden dat de wereldwijde olieproductie de eerst komende jaren nog geen last zal ondervinden van de uitgestelde olie megaprojecten gedurende de afgelopen twee jaar.

Volgens ene patrick pouyanné (CEO van Total) zal pas vanaf het jaar 2019 het uitstellen van nieuwe megaprojecten gedurende de afgelopen 2 jaar tot beduidend minder nieuwe olieproductie leiden. Hij heeft het over een mogelijk aanbod tekort van maar liefst 5 miljoen vaten per dag binnen een ‘niet al te lange termijn’.

“However, investments have fallen sharply and we are not preparing production for the years 2019-2020,” he said, adding that investments have fallen from about $700 billion in 2014 to $400 billion this year.

At this rhythm, there could be a shortfall of supply and a counter shock. There could be a shortfall of about 5 million barrels in that horizon, which is a lot. All of this because volatility has been extreme,” Pouyanne said.

Ook volgens John Hofmeister (voormalig CEO van Shell) zal binnen 5 jaar a 10 jaar de wereldwijde olieproductie niet meer aan de de wereldwijde vraag kunnen voldoen. In hoeverre zijn verhaal politiek gekleurd is kan ik niet beoordelen. Hij promoot in ieder geval vloeibaar aardgas en biofuels (laat het niet waar zijn) als brandstof voor transport. Persoonlijk lijken laatstgenoemden me een doodlopende weg, maar dat terzijde:

While energy companies have put the brakes on capital spending thanks to low crude prices, in a few short years there won’t even be enough oil to meet demand, former Shell Oil CEO John Hofmeister predicted Thursday.
“We cannot ever produce enough oil, in my opinion, to satisfy global demand five or 10 years out. We have to start using natural gas and more biofuels as a source of transportation fuel,” he said in an interview with CNBC’s “power-lunch”

Of bekijk de video, klik hier voor artikel met video, waarin John Hofmeister zijn ‘voorspelling’ doet.

Spanningsveld tussen korte termijn en (middel)lange termijn
Er is een spanningsveld tussen enerzijds de overvloed aan olie [vooral vanwege een flink bovengemiddelde bovengrondse olie opslag] op de korte termijn en anderzijds de verwachtte flinke terugval in olieproductie op de wat langere termijn [door het uitstellen van megaprojecten en achterstallig onderhoud op de huidige wereldwijde olie infrastructuur].
Goedkope olieprijzen zorgen enerzijds voor verminderde olieproductie op korte termijn waardoor de vraag en het aanbod op korte termijn wat sneller in balans zal geraken en olieproducenten weer minder verlies lijden [vanwege stijgende olieprijzen door verminderend ‘overaanbod’], maar anderzijds zal door het langer goedkoop blijven van olie de op langere termijn verwachtte flinke terugval in olieproductie alleen maar verergeren. Het omgekeerde geldt voor dure olieprijzen.

Advertenties

Over paradoxnl

Man, 53 jaar, Nederland.
Dit bericht werd geplaatst in Uncategorized. Bookmark de permalink .

2 reacties op Hogere olieprijzen door flinke uitval van olieproductie

  1. Hans Verbeek zegt:

    Ik vind het persoonlijk een mooie meevaller dat de winning van teerzandolie in Canada tijdelijk stilligt. Het is gewoon een onrendabel project dat zo gauw mogelijk moet stoppen.
    Elke stijging van de olieprijs, hoe klein ook, betekent automatisch dat de vraag naar olie afneemt. De meeste olieverbruikers moeten zelfs bij de huidige lage olieprijs de eindjes aan elkaar knopen. Als benzine, diesel en vliegtuigbrandstof duurder worden, zullen veel mensen gaan beknibbelen op luxe zaken als autorijden en vliegreisjes.
    Ik denk dat de echte olieproduktiepiek en olieverbruikspiek nu echt is gepasseerd. De truuk met renteverlaging en kwantitatieve verruiming, die in 2008-2010 zo goed werkte, kan geen tweede keer worden uitgehaald (denk ik)

  2. paradoxnl zegt:

    Weinig aan toe te voegen. Een doodlopende weg al die onrendabele projecten.

    Ook Luís de Sousa vermoed dat de echte olieproductiepiek al gepasseerd is.
    Zijn m.i. helder geschreven artikel is te vinden op onderstaande link:
    http://attheedgeoftime.blogspot.nl/2016/05/this-is-peak-oil.html

    En wat betreft ‘surplus’ energie is de situatie volgens o.a. het artikel in onderstaande link extra somber. Steeds meer olie heeft een te lage eroei om de huidige wereldeconomie in voldoende mate te ondersteunen.
    http://www.resilience.org/stories/2015-03-05/the-paradox-of-oil-the-cheaper-it-is-the-more-it-costs

    Mijn volgende blog artikel gaat over een waarschijnlijke olieproductiepiek in 2015. Het is grotendeels gebaseerd op de artikelen waarin hierboven verwezen wordt. 🙂
    Zelfs de CEO van Total en een ex CEO van Shell waarschuwen dat al binnen enkele jaren de wereld niet meer in staat zal zijn om aan de vraag naar olie te voldoen.

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s