Ineenstorting olieproductie van voor de kust gelegen olievelden vanwege achterstallig onderhoud

Alvorens in te gaan op “Ineenstorting olieproductie van voor de kust gelegen olievelden…” [onder kopje ‘Het is niet alleen de tight olieproductie waar de olieproductie noemenswaardig zal gaan dalen…’ zal op laatstgenoemde ingegaan worden] eerst het volgende:

Dankzij een lange periode aan erg hoge olieprijzen (van 2011 tot en met 2014 meer dan 100 dollar per vat), de lage rente, gemakkelijk te verkrijgen grote hoeveelheden aan ‘goedkoop’ geld waardoor de investeringen in de oliebranche tot ongekende hoogte stegen en een recentelijk afzwakkende wereldeconomie en het nieuwe ‘OPEC beleid’ om de olieproductie niet te verlagen, is er momenteel nog een overaanbod aan olie waardoor de olieprijzen in vergelijking met de voorgaande jaren flink gedaald zijn. Vanuit een historisch perspectief zijn de olieprijzen momenteel m.i. normaal.

Naar mijn bescheiden mening, wil men de wereldeconomie weer vanouds laten groeien, zal, naast andere meer ‘bovengrondse’ factoren, de olieprijzen nog geruime tijd op het huidige niveau of nog lager moeten blijven en de wereldwijde olieproductie zelfs bij huidige prijzen nog verder opgekrikt ‘dienen’ te worden. Dus dat het overaanbod zolang mogelijk volgehouden ‘dient’ te worden om de olieprijzen voor de consument zo laag mogelijk te houden, zodanig lang dat de effecten ervan uiteindelijk resulteren in toenemend koopgedrag van burgers [waardoor de (wereld)economie weer vanouds kan groeien].
P.s. om duidelijk te zijn waar ik sta…ik ben niet voor het opkrikken van de wereldwijde olieproductie, omdat het volgens mij zacht uitgedrukt een doodlopende weg is. Zie daartoe onder andere de rest van dit artikel.

Het ziet er naar uit dat het overaanbod aan olie slechts zeer tijdelijk zal zijn en de vraag is of over enkele jaren de wereldwijde olieproductie nog wel op peil gehouden kan worden. Meer hierover hieronder.

Terzijde: Misschien is de koopkracht van burgers momenteel zodanig verminderd dat zelfs olieprijzen van rond de 50 dollar per vat nog te duur zijn om de vraag naar olie noemenswaardig op te krikken. Indien laatstgenoemde het geval is er m.i. sprake van ‘een overproductie aan nog steeds te dure olie’ en dienen de olieprijzen nog verder omlaag te gaan om de vraag naar olie weer noemenswaardig te laten stijgen.

Het is niet alleen de tight olieproductie welke noemenswaardig zal gaan dalen…
Terwijl m.i. alle grote en invloedrijke energiewaakhonden (EIA, IEA) er vanuit gaan dat volgend jaar (2016) vanwege de lagere olieprijzen vooral de Amerikaanse tight olieproductie een relatief grote daling zal gaan vertonen, zijn er ook allerlei adviesbureaus die voor volgend jaar [naast de verwachte relatief grote daling van de Amerikaanse tight olie productie] ook een flinke daling van de zogenaamde NON OPEC [de landen welke niet behoren tot de OPEC] offshore olie productie verwachten.

Bijvoorbeeld volgens een recent ‘Reuters artikel’, welke is gebaseerd op informatie afkomstig van een Noors olie gerelateerd adviesbureau (Rystad Energy), zal de offshore olieproductie [olieproductie welke voor de kust plaats vindt en dus niet aan land] in de NON-OPEC wereld volgend jaar (2016) in ‘bestaande operationele’ velden vanwege achterstalling onderhoud met gemiddeld 10 procent gaan dalen:

1)

LONDON, Oct 13 (Reuters) – Global offshore oil production in ageing fields will fall by 10 percent next year as producers abandon field upgrades at the fastest rate in 30 years, in the first clear sign of output cuts outside the U.S. shale industry, exclusive data shows.

A drop in oil prices to half the level of a year ago has forced producers to slash spending and scrap mega projects that can take up to a decade to develop, but they are also taking less visible steps to cut investment in existing fields that will have an immediate impact on global supplies.

Volgens bovenstaande quote wordt er door olieproducenten niet alleen flink minder geinvesteerd in geplande (toekomstige) mega olieprojecten welke tien jaar in beslag kunnen nemen eer ze operationeel zijn [dus waarvan de gevolgen op de wereldwijde olieproductie de komende paar jaar nog niet merkbaar zijn], maar er wordt ook al noemenswaardig minder geld besteed aan het onderhoud van bestaande olievelden. Minder investeringen in bestaande olievelden hebben een vrijwel direct effect (binnen enkele jaren merkbaar) op de wereldwijde olieproductie.

Om de verwachte daling in de offshore olieproductie meer expliciet te maken…
Volgens een schatting van Rystad Energy zal de wereldwijde offshore olieproductie in 2016 (t.o.v. het jaar 2015) met maar liefst 1,5 miljoen vaten per dag gaan afnemen. Deze afname komt dus bovenop de verwachte afname van de Amerikaanse tight olieproductie:

2)

Based on this trend, Rystad Energy estimates that global offshore oil production in mature field will decline next year by 1.5 million barrels per day (bpd), or 10 percent, to 13.5 million bpd from 15 million bpd in 2015.

Verder wil ik gaarne een recent artikel uit de hand van Kurt Cobb onder de aandacht brengen.

Enkele quotes uit het artikel:
1a)

It seems only logical that if world oil production drops as a result of low demand and low prices, at some point shortages will appear and prices will rise even if the world economy remains in a slump. That may happen, but the big question will be this: Just how high can those prices rise before financially strapped consumers can’t afford to pay more?

If that price turns out to be somewhat less than $100 a barrel, very few deposits of unconventional oil such as arctic and deepwater oil, tight oil from deep shale deposits, and tar sands will be profitable to produce. And these unconventional sources have been virtually the only engines of oil production growth in recent years. The International Energy Agency, a consortium of 29 countries which tracks energy developments, is already on record saying that conventional oil production peaked in 2006.

Wanneer de wereldwijde olieproductie daalt vanwege lage olieprijzen en lage vraag, zal op een gegeven moment er weer een tekort aan olie op de wereldwijde oliemarkt ontstaan en gaan de olieprijzen weer stijgen, ondanks dat de wereldeconomie zich nog in een lichtere of zwaardere recessie bevind. De vraag is in hoeverre de olieprijzen weer terug kunnen stijgen voordat de consument niet meer in staat is nog hogere olieprijzen te ondersteunen.
Als wereldwijd de gemiddelde koopkracht van een consument niet in staat is om olieprijzen van boven de 100 dollar per vat te ondersteunen (uitgaande van huidige dollarsterkte), dan zullen (bij een olieprijs onder de 100 dollar per vat) de economisch winbare reserves uit onconventionele bronnen, zoals teerzanden, tight olie, olie uit het noordpoolgebied en olie uit de diepzee, zacht uitgedrukt te gering zijn om de wereldwijde olieproductie op peil te houden. Volgens het IEA is de conventionele olieproductie (dit is gechargeerd over het algemeen goedkoop winbare olie van goede kwaliteit) al in het jaar 2006 ‘gepiekt’.

2a)

With violent swings in oil prices continuing, it’s hard to imagine world markets delivering an oil price indefinitely above $100–which would encourage growth in unconventional oil production–but not above, say, $130, which could easily send the economy into recession and lower prices below the point of profitability for unconventional oil. It seems that either Tverberg’s stagnation scenario will limit production because of low prices or that a return to robust economic growth will be doomed to be short-lived because oil prices rise move above what the world economy can bear.

Vanwege met name toenemende krapte aan economisch winbare olie traden er de afgelopen jaren flinke schommelingen in de olieprijzen op. Als laatstgenoemde flinke schommelingen in de toekomst blijven aanhouden zal het extra lastig worden om flink te investeren in duur te winnen olie.
Of de olieprijzen zijn te hoog voor de olieproducenten, of de olieprijzen zijn te hoog voor de consument.
Een spagaat.

En verder nog wat quotes uit een in mijn ogen ‘realistisch’ artikel over het wereldwijde oliegebeuren:

1b)

As oil companies pull back from exploration, they are poised to produce less oil in the coming years. Big Oil companies closely tracked by the investment banking firm are finding less than half the 8 billion barrels of oil equivalent per day that they currently produce, a trend that should help reduce the tidal wave of crude flooding the market and keeping prices depressed.

Vanwege de t.o.v. voorgaande jaren flink gedaalde olieprijzen wordt er momenteel flink minder geinvesteerd in het zoeken naar nieuwe (economisch winbare) olievelden. Dat terwijl er bijvoorbeeld door de grote oliemaatschappijen nog maar de helft (4 miljard vaten aan olie equivalenten) van de door hun momenteel in gebruik zijnde olievelden is ‘opgespoord’ (8 miljard vaten aan olie equivalenten).

2b)

“There is not enough existing discovered resource and U.S. shale to sustainably grow production over the next decade, and it takes five years in the best case, and generally closer to 10 years to take a major conventional discovery into production,” the analysts wrote.

Er zijn onvoldoende bestaande beschikbare reserves om een groei van de olieproductie de komende jaren vol te houden. Het kost bovendien minimaal 5 jaar en meestal bijna 10 jaar om een noemenswaardig (conventioneel) olieveld in productie te brengen.

Tot slot nog wat gechargeerd commentaar:
Om tot een meer duurzame samenleving te komen, zal naar mijn bescheiden mening meer draagvlak dienen te komen voor de opvatting dat er grenzen aan de groei zijn en dat de aard van ons financieel economisch systeem een meer duurzame (en sociale) samenleving flink in de weg staat.
Ook de milieu en gezondheidskosten van steeds meer economische activiteiten worden als het ware geëxternaliseerd, op de schouders van derden (en in feite het geheel) gegooid.
Ik vrees dat de gekozen toekomstige weg mede door toenemende schaarste aan betaalbare grondstoffen en brandstoffen (en met name ook drinkwater en betaalbaar voedsel) wereldwijd er eentje zal zijn van toenemende concurrentie tussen naties en mensen onderling, eentje van toenemende hardheid met een blijvende gerichtheid op een heel materialistische invulling van welzijn, en een groeiende kloof tussen arm en rijk. Een toenemende controle van het grote geld over de samenleving als geheel. Misschien is het streven naar Bruto Nationaal Geluk (of wat daar voor door kan gaan) uiteindelijk veel beter voor het geheel.